{"id":18471,"date":"2025-01-02T09:00:00","date_gmt":"2025-01-02T12:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/?p=18471"},"modified":"2024-12-31T21:26:11","modified_gmt":"2025-01-01T00:26:11","slug":"estado-de-la-banca-sostenible-en-argentina-2024","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/?p=18471","title":{"rendered":"Estado de la banca sostenible en Argentina 2024"},"content":{"rendered":"\n

Los l\u00edderes en nuestro pa\u00eds se destacan por sus compromisos de descarbonizaci\u00f3n y por trabajar en todas las dimensiones de sustentabilidad analizadas, si bien la intensidad o profundidad del impacto de sus iniciativas son a\u00fan incipientes
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Los bancos tienen un rol preponderante en los esfuerzos de adaptaci\u00f3n al cambio clim\u00e1tico, ya que constituyen el 80% de las fuentes de financiaci\u00f3n para las empresas en Am\u00e9rica Latina, y para cumplir con los objetivos del Acuerdo de Par\u00eds se necesita multiplicar por 6 la financiaci\u00f3n en acciones clim\u00e1ticas. Esto deja en claro la importancia del rol de las entidades financieras por su efecto multiplicador, o sea, son los bancos quienes pueden financiar los esfuerzos de adaptaci\u00f3n hacia una nueva econom\u00eda. <\/p>\n\n\n\n

En la Argentina, el sector bancario est\u00e1 dando los primeros pasos para asumir ese rol, desarrollando pol\u00edticas y acciones para evolucionar hacia un mercado financiero sostenible. En 2023 se aprob\u00f3 la Estrategia Nacional de Finanzas Sostenibles, y cada vez m\u00e1s entidades financieras se suman voluntariamente al Protocolo de Finanzas Sostenibles, que busca incorporar pol\u00edticas y est\u00e1ndares de ESG.<\/p>\n\n\n\n

La Corporaci\u00f3n Financiera Internacional (IFC, por sus siglas en ingl\u00e9s) del Banco Mundial ubica a Brasil, Colombia y M\u00e9xico en un estadio de madurez, mientras que a la Argentina en etapas de implementaci\u00f3n en la integraci\u00f3n de aspectos ESG y financiamiento de la sostenibilidad, y en una etapa m\u00e1s inicial, de preparaci\u00f3n, en la gesti\u00f3n de riesgos del clima y la naturaleza. Esta caracterizaci\u00f3n coincide con lo observado en nuestro estudio. <\/p>\n\n\n\n

Analizamos las acciones sostenibles de los principales bancos del pa\u00eds, donde se destacan el Banco Galicia, el Banco BBVA y el Banco Santander por sus compromisos de descarbonizaci\u00f3n, sus esfuerzos en el an\u00e1lisis de riesgos de cambio clim\u00e1tico y en general por trabajar en todas las dimensiones analizadas, si bien algunas de sus iniciativas pueden ser incipientes. Por su parte, el Banco Hipotecario, Bancor y BICE se distinguen por la gran profundidad de sus acciones de inclusi\u00f3n financiera, aunque tienen menor cobertura en otros aspectos. <\/p>\n\n\n

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Metodolog\u00eda de an\u00e1lisis de sostenibilidad <\/h2>\n\n\n\n

Profundizamos m\u00e1s all\u00e1 de las pol\u00edticas y estrategias del sector, y analizamos las acciones de los bancos apoy\u00e1ndonos en informaci\u00f3n que voluntariamente publican, como los reportes de sostenibilidad y los reportes integrados. Los reportes son herramientas de divulgaci\u00f3n de las empresas para comunicar c\u00f3mo generan valor para la comunidad y sus accionistas, y si bien en Argentina a\u00fan no tienen obligaci\u00f3n de reportar informaci\u00f3n no financiera, cada vez son m\u00e1s los bancos que lo hacen. En Am\u00e9rica Latina, \u00fanicamente Brasil, Ecuador, Paraguay y Per\u00fa tienen requisitos de presentaci\u00f3n de informes ESG, incluida la adaptaci\u00f3n al cambio clim\u00e1tico, mientras que Chile y Colombia han aplicado o iniciado medidas de supervisi\u00f3n de esta informaci\u00f3n. <\/p>\n\n\n\n

Relevamos los 25 bancos m\u00e1s grandes del pa\u00eds por activos al 31 de diciembre de 2023, que concentran el 94% de los activos totales, y s\u00f3lo catorce de ellos reportan p\u00fablicamente sus iniciativas sostenibles. Los catorce bancos concentran el 77% de la industria bancaria local, acorde a sus activos. Analizamos cada banco en cinco dimensiones de sostenibilidad para compararlos y ver el grado de desarrollo sostenible: (i) emisiones de gases de efecto invernadero (GEI), (ii) educaci\u00f3n e inclusi\u00f3n financiera, (iii) bonos y obligaciones negociables, (iv) productos para la sostenibilidad y (v) riesgo clim\u00e1tico.<\/p>\n\n\n

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Resultados<\/h2>\n\n\n\n

Encontramos que cada banco prioriza distintos aspectos de sostenibilidad, sin embargo, vemos que est\u00e1n desarrollando capacidades y productos en todas las dimensiones. En cuanto a la cobertura de medici\u00f3n de emisiones de gases de efecto invernadero (GEI), los bancos aumentaron sus mediciones respecto a a\u00f1os anteriores y reportan con mayor precisi\u00f3n. Si bien a\u00fan son pocos los bancos que formalizaron metas de descarbonizaci\u00f3n, se espera que el n\u00famero aumente. Las iniciativas en educaci\u00f3n e inclusi\u00f3n financiera y la oferta de productos sostenibles tambi\u00e9n creci\u00f3 este a\u00f1o y as\u00ed los indicadores de impacto en la sociedad y el ambiente debido a estas iniciativas. La participaci\u00f3n de los bancos en el mercado de valores es dispar y son pocos, s\u00f3lo tres, los que lo usaron como herramienta de financiaci\u00f3n propia para iniciativas SVS. En cuanto al an\u00e1lisis de riesgos de cambio clim\u00e1tico, el camino a recorrer parece ser a\u00fan m\u00e1s largo que en las otras dimensiones, pero pr\u00e1cticamente todos dieron los pasos iniciales con la implementaci\u00f3n de un sistema de an\u00e1lisis de riesgos ambientales y sociales (SARAS).<\/p>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 hacen los bancos en sostenibilidad en Argentina?<\/h2>\n\n\n\n

Emisiones de gases de efecto invernadero<\/h3>\n\n\n\n

Cerca de la mitad de los bancos que publican sus reportes divulgan sus emisiones de GEI de alcance 1 (emisiones directas) y alcance 2 (emisiones indirectas por consumo de energ\u00eda). Seis de ellos miden alcance 3 corporativo, pero ninguno reporta emisiones de alcance 3 completo, es decir, incluyendo sus colocaciones y emisiones de proveedores.<\/p>\n\n\n\n

Con el objetivo de reducir las emisiones de alcance 1, algunos bancos trabajan en mejorar la eficiencia energ\u00e9tica y alcanzar est\u00e1ndares de sostenibilidad en sus edificios, mientras que para reducir emisiones de alcance 2 recurren al uso de energ\u00edas renovables, adquirieren certificados de mitigaci\u00f3n I-REC o recurren a proveedores de transporte carbono neutrales para colabores.<\/p>\n\n\n\n

Los bancos con mayor compromiso fijan objetivos de descarbonizaci\u00f3n a mediano o largo plazo y adoptan iniciativas de compensaci\u00f3n de emisiones. El Banco Galicia estableci\u00f3 objetivos a corto plazo, mientras que el Santander y el BBVA establecieron objetivos de net zero para 2050. Los tres bancos compensaron el 100% de su huella de carbono de alcance 1 y 2 de 2023. Por otro lado, el el Banco Supervielle, el Bancor y el Banco Macro compensaron parcialmente sus emisiones, a\u00fan sin haber establecido metas de descarbonizaci\u00f3n. Quienes compensaron emisiones lo hicieron a trav\u00e9s de insetting de carbono con proyectos de plantado de \u00e1rboles, o mediante offsetting en conservaci\u00f3n de bosques y selva, y\/o compra de cr\u00e9ditos de carbono de distintos est\u00e1ndares (ej. VCS).<\/p>\n\n\n\n

Toneladas de CO2<\/sub>\u00a0equivalente por mill\u00f3n de d\u00f3lares en activos, 2023<\/strong><\/h3>\n\n\n
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Fuente: Strategy&<\/strong><\/em><\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Si bien ning\u00fan banco reporta emisiones de alcance 3 de sus colocaciones, se destaca el esfuerzo del Banco Galicia que, en el 2023, con el apoyo del BID, inici\u00f3 un plan estrat\u00e9gico de finanzas sustentables para transitar la descarbonizaci\u00f3n de su cartera. Adem\u00e1s, realiza el c\u00e1lculo de las emisiones financiadas y la identificaci\u00f3n de sectores a priorizar para definir objetivos de reducci\u00f3n de emisiones o actividades financieras alineadas con los ODS.
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Educaci\u00f3n e inclusi\u00f3n financiera<\/h3>\n\n\n\n

A partir de los compromisos relacionados a los objetivos de desarrollo sostenible (ODS) impulsados por Naciones Unidas que asumieron los bancos, las entidades impulsan acciones para generar un impacto positivo en la sociedad. Las iniciativas que promueven son muy variadas y con distintos grados de impacto. Para analizar esta dimensi\u00f3n de sostenibilidad, nos enfocamos en las vinculadas a cuatro objetivos particulares: ODS1- fin de la pobreza, ODS4- educaci\u00f3n de calidad, ODS8- trabajo decente y crecimiento econ\u00f3mico, y ODS10- reducci\u00f3n de las desigualdades. <\/p>\n\n\n\n

Para evaluar el impacto de iniciativas educativas, tanto financieras como de apoyo a educaci\u00f3n formal, utilizamos como indicador la cantidad de personas beneficiadas que declaran. Son nueve los bancos que realizan acciones en este eje, y, considerando que para tener mayor alcance se apoyan en herramientas digitales, encontramos que las principales iniciativas alcanzaron a m\u00e1s de 190.000 personas. Por ejemplo, el Banco Supervielle combina capacitaci\u00f3n a trav\u00e9s de su plataforma online y talleres presenciales, con lo que se beneficiaron de forma directa m\u00e1s de 4.200 j\u00f3venes de escuelas secundarias y primeros a\u00f1os universitarios.<\/p>\n\n\n\n

En esta dimensi\u00f3n tambi\u00e9n evaluamos el grado de esfuerzo de los bancos en inclusi\u00f3n financiera, considerando el monto de cr\u00e9ditos otorgados por cada banco y los comparamos con el total de sus activos (intensidad).<\/p>\n\n\n\n

A partir de este indicador, destacamos el rol del Banco Hipotecario con m\u00e1s del 30% de intensidad crediticia, a partir de la inclusi\u00f3n al sistema financiero de personas y familias con ingresos desde 1,5 salarios m\u00ednimos, otorg\u00e1ndoles cr\u00e9ditos para la vivienda a tasas diferenciales a los cuales no podr\u00edan acceder de otro modo. Otros bancos con iniciativas de inclusi\u00f3n financiera, con l\u00edneas de cr\u00e9dito con tasas subsidiadas, programas especiales para mujeres, trabajadoras de casas particulares y personas sin antecedentes crediticios, son el Bancor y el BICE con una intensidad cercana a 11% y 7% respectivamente, y el Banco Galicia, el Banco Santander y el Banco Naci\u00f3n con intensidades cercanas o menores a 1%.<\/p>\n\n\n

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Bonos y obligaciones negociables<\/h3>\n\n\n\n

Los bonos verdes, sociales y sustentables (SVS) son valores negociables que se destinan a financiar o refinanciar proyectos, en forma total o parcial, con beneficios sociales, ambientales o una combinaci\u00f3n de ambos. Tambi\u00e9n est\u00e1n los bonos relacionados con la sostenibilidad, donde los fondos se pueden utilizar para cualquier prop\u00f3sito, pero la emisi\u00f3n est\u00e1 directamente relacionada con el cumplimiento de indicadores de sostenibilidad por parte del emisor. Estos t\u00edtulos de deuda se alinean con los principios establecidos por la Asociaci\u00f3n Internacional de Mercado de Capitales (ICMA) y por la Comisi\u00f3n Nacional de Valores (CNV).<\/p>\n\n\n\n

En el 2023, en Argentina se emitieron 25 instrumentos financieros tem\u00e1ticos SVS, que representa un 47% de crecimiento respecto al a\u00f1o anterior. En total llevamos contadas 72 emisiones de deuda sostenible en Argentina por un monto de financiamiento que supera los USD $1.500 millones desde la apertura del mercado.1<\/sup><\/p>\n\n\n\n

1 El total de bonos emitidos se compone por todas las obligaciones negociables, fideicomisos financieros, fondos comunes de inversi\u00f3n cerrados, t\u00edtulos p\u00fablicos que cuentan con una evaluaci\u00f3n externa que certifica su calidad verde, social, sustentable o vinculada a la sostenibilidad (SVS+) a diciembre 2023.<\/em><\/sup><\/p>\n\n\n\n

El Banco Galicia y el BICE fueron pioneros en la emisi\u00f3n de bonos SVS. En el 2018, el Banco Galicia emiti\u00f3 un bono verde por USD $100 millones para financiar proyectos que mitigan el cambio clim\u00e1tico, que fue adquirido \u00edntegramente por IFC. Ese mismo a\u00f1o, el BICE emiti\u00f3 el primer bono sostenible por USD $30 millones, suscripto por BID Invest, contribuyendo as\u00ed a generar inclusi\u00f3n financiera y desarrollo productivo, econ\u00f3mico y social. M\u00e1s adelante, en 2020, el Banco Ciudad emiti\u00f3 el primer bono social para hacer frente al COVID por un valor nominal de UVA 69,5 millones.<\/p>\n\n\n\n

Otros seis bancos participaron del mercado de capitales como colocadores de obligaciones negociables de impacto social y ambiental, movilizando casi USD $1.230 millones con fines SVS. Este rol lo asumieron el Banco Galicia, el Banco Santander, el Banco BBVA, el Banco Macro, el Banco Supervielle, el Banco Provincia, el Banco Patagonia y el Banco Hipotecario.<\/p>\n\n\n

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Productos para la sostenibilidad<\/h3>\n\n\n\n

Ocho de los bancos que estudiamos ofrecen productos espec\u00edficos para la sostenibilidad, que se enmarcan en tres categor\u00edas: cr\u00e9ditos para proyectos vinculados a la sostenibilidad (renovaci\u00f3n de equipos, eficiencia energ\u00e9tica, entre otros), cuentas y tarjetas que abordan aspectos de inclusi\u00f3n y reciclado, y gesti\u00f3n de activos (inversiones vinculadas a la sostenibilidad). <\/p>\n\n\n\n

Riesgo Clim\u00e1tico<\/h3>\n\n\n\n

Si bien todos los bancos han implementado o est\u00e1n desarrollando Sistemas de An\u00e1lisis de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS), que son sistemas que permiten evaluar el grado de riesgo ambiental y social que representa un cliente o proyecto de inversi\u00f3n, ninguno presenta en sus reportes an\u00e1lisis sobre el impacto de los riesgos relacionados con el cambio clim\u00e1tico. Esto podr\u00eda hacerse apoy\u00e1ndose en gu\u00edas o recomendaciones como TCFD2<\/sup>\u00a0que aportan un gran valor en el mundo financiero y empresarial, ya que permite a las organizaciones identificar y gestionar los riesgos y oportunidades asociados al cambio clim2 Task Force on Climate-related Financial Disclosures<\/sup>.<\/p>\n\n\n\n

2 Task Force on Climate-related Financial Disclosures<\/em><\/sup><\/p>\n\n\n\n

Podemos destacar el an\u00e1lisis que realizan algunos de los bancos relevados sobre sus colocaciones: <\/p>\n\n\n\n

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  • El Banco Galicia, adem\u00e1s de aplicar el SARAS, en casos donde se solicite a largo plazo la opci\u00f3n de Project Finance igual o superior a US$10 millones o pr\u00e9stamos superiores a US$50 millones, aplica un an\u00e1lisis por Principios de Ecuador3<\/sup>, pudiendo solicitar un\u00a0due dilingence<\/em>\u00a0ambiental a una entidad independiente, y aplicar cl\u00e1usulas ambientales en el contrato con el cliente a partir de la identificaci\u00f3n de desv\u00edos ambientales. En el a\u00f1o 2023 el Banco Galicia analiz\u00f3 tres proyectos bajo este procedimiento por un total de $ 4.500 millones de los sectores agro primario, consumo masivo y miner\u00eda<\/li>\n\n\n\n
  • El Banco Santander introduce el riesgo socio-medioambiental y de cambio clim\u00e1tico en las pol\u00edticas crediticias en los segmentos de banca mayorista y riesgos corporate & investment banking. Adem\u00e1s, est\u00e1 trabajando en la inclusi\u00f3n de an\u00e1lisis de riesgo de cambio clim\u00e1tico en los sectores de energ\u00eda, gas y petr\u00f3leo, soft commodities, miner\u00eda y siderurgia. En los segmentos banca empresa, comercial y de inversi\u00f3n tienen un responsable de riesgos ESG, con la funci\u00f3n de implementar el sistema de clasificaci\u00f3n de finanzas sostenibles (SFCS) y fortalecer la infraestructura de control que eval\u00fae y gestione el riesgo de green washing, entre otros.<\/li>\n\n\n\n
  • El Banco BBVA, a partir del an\u00e1lisis de su cartera en 2023, identific\u00f3 que un 95% de su cartera de pr\u00e9stamos est\u00e1 en sectores con altas emisiones (petr\u00f3leo y gas, generaci\u00f3n de electricidad, autos, acero, cemento y aviaci\u00f3n), de los cuales el 80% corresponde a clientes que gestionan activamente la transici\u00f3n4<\/sup>. El banco cuenta con un Indicador de Riesgo de Transici\u00f3n, que considera los objetivos de descarbonizaci\u00f3n a medio plazo y palancas para la gesti\u00f3n de emisiones, y sus inversiones comprometidas para ejecutar su plan de transici\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n
  • El Banco Hipotecario y el Banco Supervielle analizaron sus carteras de colocaciones e identificaron que ten\u00edan un 39% y un 54% respectivamente de colocaciones expuestas a riesgos o industrias que podr\u00edan denominarse de riesgo alto socio-ambientalmente.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

    3 Los Principios del Ecuador son un conjunto de lineamientos basados en las normas de desempe\u00f1o de IFC, que se aplican voluntariamente para evaluar y monitorear temas sociales y ambientales relacionados con la financiaci\u00f3n de proyectos de inversi\u00f3n.<\/em><\/sup><\/p>\n\n\n\n

    4 Porcentaje calculado en t\u00e9rminos del volumen de pr\u00e9stamos en cartera, que incluye tanto financiaci\u00f3n dispuesta como no dispuesta (como Pr\u00e9stamos, L\u00edneas de Cr\u00e9dito Revolving no utilizadas, Garant\u00edas, l\u00edneas de ECA, entre otras).<\/em><\/sup><\/p>\n\n\n\n

    El momento es ahora <\/h2>\n\n\n\n

    El sistema financiero, y en particular los bancos, tienen un rol crucial como facilitadores en la transformaci\u00f3n sostenible para hacer frente a los desaf\u00edos que impone la crisis clim\u00e1tica. En general, los bancos en Argentina necesitan desarrollar la gesti\u00f3n de riesgos del cambio clim\u00e1tico y profundizar el impacto de las iniciativas en los dem\u00e1s aspectos. La demanda y la regulaci\u00f3n plantean crecientes exigencias, y quienes est\u00e9n m\u00e1s avanzados podr\u00e1n aprovechar las oportunidades sostenibles. <\/p>\n\n\n\n

    Fuente: Strategy&<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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