{"id":19324,"date":"2025-09-03T11:52:05","date_gmt":"2025-09-03T14:52:05","guid":{"rendered":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/?p=19324"},"modified":"2025-09-03T11:52:05","modified_gmt":"2025-09-03T14:52:05","slug":"los-duenos-del-litio-en-argentina","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/?p=19324","title":{"rendered":"Los due\u00f1os del litio en Argentina"},"content":{"rendered":"\n

Cuatro de los mayores fondos de inversi\u00f3n del mundo son los principales due\u00f1os de las empresas que producen litio en Argentina<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

El complejo entramado de accionistas que dificulta conocer a sus beneficiarios finales.<\/strong> Cu\u00e1nto pagan de regal\u00edas en las dos provincias con proyectos activos de litio.<\/strong> Cu\u00e1n transparentes son Catamarca y Jujuy en relaci\u00f3n a la actividad.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

El litio se ha convertido en los \u00faltimos a\u00f1os en uno de los minerales que m\u00e1s inter\u00e9s despierta en el mundo, debido a su utilizaci\u00f3n en bater\u00edas para celulares, tablets, computadoras port\u00e1tiles y, m\u00e1s recientemente, en veh\u00edculos el\u00e9ctricos e h\u00edbridos.<\/p>\n\n\n

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Si bien se trata de un recurso relativamente abundante en nuestro planeta, son muy pocos los dep\u00f3sitos en los que se encuentran niveles de concentraci\u00f3n suficientes para su explotaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Argentina es uno de los cuatro productores mundiales m\u00e1s grandes de productos derivados del litio. Junto a Chile y Bolivia integra el \u201cTri\u00e1ngulo del litio\u201d, con un 65% de los recursos mundiales. Argentina y Chile producen actualmente 30% del litio en el mundo. Y s\u00f3lo Argentina tiene el 20,5% de las reservas mundiales.<\/p>\n\n\n

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Y si bien ya existen 38 proyectos para extraer litio en Argentina, hasta ahora s\u00f3lo dos de ellos producen y exportan los productos derivados de este mineral (carbonato y cloruro de litio).<\/p>\n\n\n

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Ubicaci\u00f3n y estado de avance <\/strong><\/p>\n\n\n

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\u00bfCu\u00e1n transparente es esta actividad en esos dos casos, constituidos en Jujuy y en Catamarca?<\/h2>\n\n\n\n

Ruido<\/a> y Fundeps<\/a> publicamos el informe \u00abLitio y transparencia en Argentina\u00bb<\/a> (1), una investigaci\u00f3n que releva la legislaci\u00f3n nacional y provincial que rige en los dos casos mencionados, adem\u00e1s de la accesibilidad a informaci\u00f3n de contratos, regal\u00edas, beneficiarios finales y otros indicadores de transparencia relacionados con esta industria extractiva.<\/p>\n\n\n\n

Las siguientes son algunas de las conclusiones.<\/p>\n\n\n\n

Las empresas<\/h2>\n\n\n\n

Una de las dos empresas investigadas es la estadounidense Livent<\/strong>, que opera el Proyecto F\u00e9nix (Salar del Hombre Muerto) en Catamarca.<\/p>\n\n\n\n

La otra es Sales de Jujuy<\/strong> (en el salar de Olaroz), sociedad integrada por la australiana Allkem <\/strong>(con 66,5% de las acciones), la japonesa Toyota Tsusho<\/strong> (25%) y la empresa estatal de la provincia de Jujuy, Jemse <\/strong>(8,5%). En la pr\u00e1ctica, Allkem es la empresa que controla las operaciones, y a la que remite el sitio web de Sales de Jujuy<\/a><\/p>\n\n\n\n

El portal de Sales de Jujuy pod\u00eda ser consultado antes de noviembre de 2022. Desde entonces figura \u00aben construcci\u00f3n\u00bb y remite a la empresa australiana. <\/p>\n\n\n\n

De hecho, desde el \u00e1rea de comunicaci\u00f3n de Sales remitieron todas las consultas al\u00a0portal de Allkem<\/a><\/p>\n\n\n\n

Los dos principales propietarios de acciones de Livent son Blackrock y Vanguard, dos de los fondos de inversi\u00f3n m\u00e1s grandes del mundo, radicados ambos en EE.UU.<\/p>\n\n\n\n

En el caso de Allkem, sus principales accionistas son las empresas bancarias y financieras JP Morgan (EE.UU.) y HSBC (Reino Unido).<\/p>\n\n\n

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A su vez, estos cuatro fondos (Blacrock, Vanguard, JP Morgan y HSBC) son accionistas cruzados entre ellos, de manera que componen un complejo entramado societario que, directa o indirectamente, los coloca como principales beneficiarios de los dos proyectos que hoy extraen y exportan litio desde Argentina.<\/p>\n\n\n\n


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Adem\u00e1s, estos cuatro fondos son tenedores de bonos de la deuda externa argentina. Esa misma condici\u00f3n se encontr\u00f3 en al menos tres propietarios de acciones de Allkem (JP Morgan Investment Management, HSBC Investment Funds y BNP Paribas Asset Management); y en al menos 7 casos de Livent (adem\u00e1s de Blackrock y Vanguard, Wellington MGMT, Morgan Stanley Investment, Invesco Multi Asset Income, Federated Hermes Emerging Market Debt Fund y Northern Multi Manager Emer MKT Debt Opportunit).<\/p>\n\n\n\n

Beneficiarios finales<\/h2>\n\n\n\n

\u00bfEs posible acceder a los nombres particulares de los principales beneficiarios finales de estas empresas?<\/p>\n\n\n\n

En Argentina no existe una pol\u00edtica uniforme ni una legislaci\u00f3n \u00fanica relativa a la solicitud de informaci\u00f3n sobre personas beneficiarias finales de empresas (que son quienes acceden a una parte de los ingresos o activos de la misma, dirigen sus actividades, o tienen capacidad de influir en ellas).<\/p>\n\n\n\n

Hay canales p\u00fablicos de los cuales extraer informaci\u00f3n relativa a estas personas, como el Registro Nacional de Sociedades<\/a>, la Inspecci\u00f3n General de Justicia<\/a> o la Comisi\u00f3n Nacional de Valores<\/a>. <\/p>\n\n\n\n

Pero en el caso de las empresas relevadas no se encontr\u00f3 ninguna informaci\u00f3n all\u00ed, ya sea porque se trata de compa\u00f1\u00edas que no est\u00e1n radicadas en la Ciudad de Buenos Aires o bien porque los registros no est\u00e1n completos.<\/p>\n\n\n\n

Para acceder a esta informaci\u00f3n fue necesario consultar los balances y reportes anuales de las empresas.<\/p>\n\n\n\n

Del an\u00e1lisis pormenorizado de los reportes anuales de las empresas Allkem, Livent y de sus principales accionistas (Blackrock, The Vanguard Group, HSBC Group y JP Morgan) s\u00ed surgen nombres propios<\/a> de autoridades y directivos que recibieron dividendos como propietarios de acciones de ambas empresas.<\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, estos nombres representan un porcentaje m\u00ednimo del paquete accionario (menos de 1% sumando todos los nombres, en cada empresa analizada) y no se registran detalles de c\u00f3mo se distribuyen los dividendos entre los principales propietarios, que son los grandes fondos de inversi\u00f3n y las empresas mencionadas.<\/p>\n\n\n\n

Transparencia de las provincias<\/h2>\n\n\n\n

Si bien en Jujuy y en Catamarca <\/strong>la legislaci\u00f3n relativa a miner\u00eda se encuentra disponible en las p\u00e1ginas oficiales de los gobiernos provinciales, la misma es de muy dif\u00edcil acceso y comprensi\u00f3n, en tanto se trata de decenas de leyes nacionales y provinciales, decretos y resoluciones que no est\u00e1n sistematizadas ni organizadas.<\/p>\n\n\n\n

Esto hace que sean de muy dif\u00edcil entendimiento para la sociedad en general y para las comunidades afectadas por los proyectos mineros en particular. <\/p>\n\n\n\n

En relaci\u00f3n a los dos proyectos espec\u00edficos que extraen el litio, la informaci\u00f3n a la que se accede es de muy dif\u00edcil comprensi\u00f3n <\/strong>debido al lenguaje t\u00e9cnico utilizado por las mineras y al volumen de los estudios e informes. Esta informaci\u00f3n es la mayor de las veces provista por las empresas mineras, sin la intervenci\u00f3n y control por parte de las autoridades provinciales y\/o locales.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Existen reportes anuales con resultados econ\u00f3micos y financieros de Allkem, Livent y Toyota, pero no es posible acceder a ninguna informaci\u00f3n de ese tipo en el caso de Jemse, la empresa propiedad de la Provincia de Jujuy socia de Allkem en Sales de Jujuy.<\/p>\n\n\n\n

En ning\u00fan caso funcionaron las solicitudes de informaci\u00f3n efectuadas a distintas dependencias tanto del gobierno de Catamarca como de Jujuy. S\u00ed se realiz\u00f3 una entrevista al ministro de Miner\u00eda catamarque\u00f1o, que aport\u00f3 datos generales.<\/p>\n\n\n\n

Catamarca es una de las cuatro provincias (junto con Santa Cruz, Salta y San Juan) que recientemente adhiri\u00f3 a la Iniciativa EITI de Transparencia para las Industrias Extractivas (Argentina lo hizo en 2019), y en este caso s\u00ed es posible acceder al contrato de concesi\u00f3n con Livent (Leyes 4589<\/a>, 4780 <\/a>y 5531<\/a>).<\/p>\n\n\n\n

No ocurre lo mismo en el caso de Jujuy, donde no se puede acceder al contrato de concesi\u00f3n con Allkem o Toyota para la extracci\u00f3n de litio en el Salar de Olaroz. Y, de momento, esta provincia decidi\u00f3 no adherir a la Iniciativa de EITI.<\/p>\n\n\n\n

En Jujuy, adem\u00e1s, se dej\u00f3 sin efecto por el decreto 9194<\/a> del 3 de mayo de 2019, una norma que exig\u00eda un an\u00e1lisis extra de los estudios de impacto ambientales sobre los proyectos mineros de primera categor\u00eda, como es el litio. Estaba a cargo de un Comit\u00e9 de Expertos para el An\u00e1lisis Integral de Proyectos de Litio. Aseguran que esa tarea se superpon\u00eda con la que realiza la Unidad de Gesti\u00f3n Ambiental Minera Provincial (Ugamp) como \u00f3rgano consultivo multidisciplinario, integrado por diversos sectores.<\/p>\n\n\n\n

En materia ambiental<\/strong>, los principales cuestionamientos tienen que ver con el uso del agua y el destino de los residuos de la producci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Cu\u00e1nto pagan las empresas en Argentina<\/h2>\n\n\n\n

Por la ley de Inversiones Mineras del a\u00f1o 1993, la producci\u00f3n minera est\u00e1 amparada por un amplio sistema de beneficios y exenciones fiscales, con estabilidad de 30 a\u00f1os, devoluciones de ganancias de los gastos de prospecci\u00f3n y exploraci\u00f3n y de IVA por la compra de bienes y servicios destinados a la exploraci\u00f3n, entre otras.<\/p>\n\n\n\n

Esta ley establece, adem\u00e1s, topes a la percepci\u00f3n de regal\u00edas por parte de las provincias que cuentan con proyectos.<\/p>\n\n\n\n

En Catamarca, Livent paga un 3,5% sobre el valor de facturaci\u00f3n<\/strong>. Ese monto engloba: regal\u00edas, canon, aportes adicionales y RSE. Este \u00faltimo \u00edtem se integra a un fideicomiso para obras de infraestructura, proyectos de inversi\u00f3n o desarrollo productivo.<\/p>\n\n\n\n

En Jujuy, las regal\u00edas son del\u00a03% sobre el valor de boca de mina\u00a0(tal como es extra\u00eddo). De todos modos, est\u00e1n reguladas por la Ley Fiscal N\u00b0 5.791 de 2014, que establece en algunos casos un descuento del 1% cuando el mineral o concentrado se industrializa en la provincia. Se aplica tambi\u00e9n a las operaciones que industrializan el carbonato de litio, lo que en esos casos llevar\u00eda la tasa efectiva a aproximadamente 1,6% sobre el valor de venta (2% boca de mina).<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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En relaci\u00f3n a las retenciones que cobra la Naci\u00f3n, para el litio ese valor es de 4,5% de las exportaciones. Vale la pena la comparaci\u00f3n con la soja, principal commodity argentina, que paga entre 30% y 35%.<\/p>\n\n\n\n


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En Chile, por ejemplo, desde 2018 se establecen regal\u00edas a trav\u00e9s de una tasa de comisi\u00f3n escalonada<\/a>, progresiva y marginal, que va del 6,8% al 40%, seg\u00fan los distintos compuesto de litio.<\/p>\n\n\n\n

A d\u00f3nde va el litio argentino<\/h2>\n\n\n\n

Si bien antes de 2022 el destino de las exportaciones de litio de Argentina estaba m\u00e1s diversificado (a varios pa\u00edses, empezando por EE.UU), desde ese a\u00f1o el principal comprador pas\u00f3 a ser China, seguido de Jap\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

China es uno de los pa\u00edses que m\u00e1s invierte en litio y en miner\u00eda en general en Argentina. Es a la vez el origen del 13% de la producci\u00f3n mundial del mineral y el l\u00edder global en refinaci\u00f3n.<\/strong><\/p>\n\n\n\n


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No obstante, estos vol\u00famenes no son suficientes para abastecer a su colosal industria de bater\u00edas, que fabrica alrededor del 56% del suministro global, seg\u00fan la firma Abrdn.<\/p>\n\n\n\n

Esto explica su creciente presencia a nivel mundial y en Argentina, que se refleja en el incremento de las exportaciones de litio a ese pa\u00eds durante 2022. En conjunto, las provincias de Catamarca, Jujuy y Salta exportaron all\u00ed 292,3 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n\n\n\n

As\u00ed, es posible observar la tendencia de empresas chinas a adquirir cada vez m\u00e1s operaciones de proyectos de litio en Argentina.<\/p>\n\n\n\n

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Redacci\u00f3n y coordinaci\u00f3n general<\/em>
<\/strong>Sibilla, Mar\u00eda Victoria
Litvinoff, Edgardo<\/p>\n\n\n\n

Colaboraron:
<\/strong><\/em>Bocco, Camila
Fuma, Mait\u00e9n de los Milagros
Quinteros, Cristian
Soria, Ezequiel<\/p>\n\n\n\n

(1) Este informe fue realizado con el apoyo del programa Opening Extractives.<\/a> Sin embargo, el contenido del mismo es de autor\u00eda y responsabilidad exclusiva de Fundeps y de Ruido, y no refleja en modo alguno las opiniones del programa. Cualquier pregunta sobre este art\u00edculo o el reporte debe ser dirigida a estas organizaciones.<\/em><\/p>\n\n\n\n

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\"\"<\/figure>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

\u00bfQui\u00e9nes son los due\u00f1os del litio en Argentina?<\/p>\n

Cuatro de los mayores fondos de inversi\u00f3n del mundo son los principales due\u00f1os de las empresas que producen litio en Argentina<\/p>\n

El complejo entramado de accionistas que dificulta conocer a sus beneficiarios finales. Cu\u00e1nto pagan de regal\u00edas en las dos provincias con proyectos activos de litio. Cu\u00e1n transparentes son Catamarca y Jujuy en relaci\u00f3n a la actividad.<\/p>\n","protected":false},"author":27,"featured_media":19325,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[11,1,745],"tags":[7,218,3815,659,3818,3817,606,551,3816,1447,3812,56,289,3814],"class_list":["post-19324","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-energias-renovables","category-general","category-responsabilidad-social-empresarial-rse","tag-argentina","tag-argentina-mas-sustentable","tag-blackrock","tag-catamarca","tag-decreto-9194","tag-jpmorgan","tag-jujuy","tag-litio","tag-livent","tag-ruido","tag-sales-de-jujuy","tag-sustentabilidad","tag-sustentable","tag-toyota-tsusho"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/19324","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/27"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=19324"}],"version-history":[{"count":-3,"href":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/19324\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/19325"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=19324"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=19324"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/argentinamassustentable.com.ar\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=19324"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}